О ПОРЯДКЕ ПРИМЕНЕНИЯ
ТРЕБОВАНИЙ ПРАВИЛ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ БРОКЕРСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРИ СОВЕРШЕНИИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
СДЕЛОК С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И/ИЛИ ЦЕННЫХ
БУМАГ, ПЕРЕДАННЫХ БРОКЕРОМ В ЗАЕМ КЛИЕНТУ (МАРЖИНАЛЬНЫХ
СДЕЛОК), УТВЕРЖДЕННЫХ ПРИКАЗОМ ФСФР РОССИИ
ОТ 07.03.2006 N 06-24/ПЗ-Н
ПИСЬМО
ФЕДЕРАЛЬНАЯ СЛУЖБА ПО ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ
16 мая 2006 г.
N 06-ОВ-02/7220
(Д)
В целях реализации требований Правил осуществления брокерской
деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с
использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных
брокером в заем клиенту (маржинальных сделок), утвержденных Приказам
ФСФР России от 07.03.2006 N 06-24/пз-н (далее - Правила), Федеральная
служба по финансовым рынкам разъясняет следующее.
1. Для целей пункта 1 Правил при определении достаточности суммы
денежных средств, учитываемой по счету внутреннего учета расчетов с
клиентом по денежным средствам, либо количества ценных бумаг,
учитываемого по счету внутреннего учета расчетов с клиентом по ценным
бумагам, фьючерсным контрактам и опционам, необходимых для заключения
сделки, учитываются права требования и обязательства по уплате
денежных средств и поставке ценных бумаг по ранее заключенным, но не
исполненным сделкам, исполнение обязательств по которым должно быть
завершено не позднее окончания рабочего дня, в который была заключена
сделка.
2. При ведении раздельного учета совершаемых брокером
маржинальных и необеспеченных сделок в соответствии с пунктом 3 Правил
в отношении каждого клиента ведение учета по маржинальным сделкам
отдельно от учета по необеспеченным сделкам не требуется.
3. Поставка актива как результат исполнения второй части операции
репо, осуществление которой предусмотрено пунктом 4 Правил, в течение
дня, в который происходит исполнение второй части операции репо,
является надлежащим исполнением этой операции репо.
4. До момента вступления в силу Приказа ФСФР России от 07.03.2006
N 06-25/пз-н "Об утверждении Положения о критериях ликвидности ценных
бумаг" в качестве обеспечения обязательств клиентов по предоставленным
займам для совершения маржинальных сделок, в качестве обеспечения
обязательств клиента при расчете уровня маржи в соответствии с
установленным федеральным органом исполнительной власти по рынку
ценных бумаг порядком могут приниматься ценные бумаги, включенные в
котировальный список фондовой биржи, имеющей лицензию ФСФР России, на
основании абзаца шестого пункта 4 статьи 3 Федерального закона от
22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".
5. Для целей пункта 11.2 Правил принимаются в расчет только те
сделки, по условиям которых зачисление клиенту денежных средств и/или
ценных бумаг от контрагента предшествует их списанию. Кроме того, не
берутся в расчет сделки, заключаемые на фондовых биржах.
6. В случае если на дату вступления в силу Правил при расчете
нормативов R1 и R2 в соответствии с пунктом 19 Правил их значение
окажется выше установленных в указанном пункте в силу изменения
методики расчета, брокеры не вправе совершать операции, приводящие к
дальнейшему увеличению показателей. Полагаем целесообразным брокерам
привести значения показателей R1 и R2 в соответствии с пунктом 19
Правил.
7. Требования пункта 23 Правил распространяются на всех брокеров,
совершающих маржинальные и необеспеченные сделки, независимо от того,
являются ли они участниками торгов. Брокерам, совершающим маржинальные
и необеспеченные сделки, но не являющимся участниками торгов,
рекомендуем предусмотреть механизм передачи отчета организатору
торговли.
О.В.ВЬЮГИН
16 мая 2006 г.
N 06-ОВ-02/7220 |