ОПЕРАЦИОННЫЕ УСЛОВИЯ РОССИЙСКОЙ МЕЖБАНКОВСКОЙ
ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОЙ БИРЖИ
РЕШЕНИЕ
РОССИЙСКАЯ МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНО-ФОНДОВАЯ БИРЖА
3 марта 1992 г.
(БББ 92-9)
Утверждено
решением
Биржевого совета РМВФБ
от 3 марта 1992 года
1. Область применения и общие положения
1.1. Настоящие Операционные условия определяют порядок
взаимоотношений между участниками торгов фондовой биржи, их права и
обязательства, возникающие из заключения биржевых сделок и расчетов по
ним.
1.2. Для участия в торгах на фондовой бирже необходимо подписание
настоящих Операционных условий. Подписание Операционных условий
означает для участника биржевых торгов и организации-акционера,
которую он представляет, взятие на себя обязательств по их
безусловному выполнению. Исполнение этих обязательств влечет за собой
ответственность участника и акционера в размерах и в порядке,
определенных настоящими операционными условиями. Контроль за
соблюдением Устава РМВФБ и настоящих Операционных условий осуществляет
Правление РМВФБ в установленном порядке.
1.3. Подписание настоящих Операционных условий осуществляют
полномочные лица, являющиеся представителями акционеров биржи. Подпись
должна быть скреплена печатью организации-акционера.
1.4. Биржевой сделкой является сделка между участниками биржевых
торгов, заключенная согласно настоящим Операционным условиям.
1.5. В своей деятельности биржа руководствуется следующими
положениями:
- гласное и публичное проведение торгов;
- заключение биржевых сделок только в помещении фондовой биржи;
- регистрация сделок и доведение информации о них (включая
информацию о цене сделки) до участников биржевых торгов в ходе
биржевого собрания;
- биржа публикует данные о ценных бумагах, допущенных к котировке
на ней в соответствующих изданиях.
2. Участники торгов
2.1. Участниками торгов являются официальные представители
акционеров биржи, а также курсовые и свободные маклеры.
2.2. К торговле на бирже с правом заключения сделок допускаются
банки и организации - акционеры биржи, прошедшие процедуру допуска к
торговле в соответствии с существующим положением допуска к торговле
на РМВФБ, и, кроме того, курсовые и свободные маклеры.
2.3. Представители акционеров биржи, допущенные согласно п.2.2. к
торговле на бирже, допускаются к участию в торгах в соответствии с
процедурой допуска представителей акционеров биржи.
2.4. Курсовые и свободные маклеры допускаются к участию в торгах
на бирже в соответствии с процедурой допуска курсовых и свободных
маклеров.
2.5. Количество официальных представителей акционеров биржи,
допущенных к участию в торгах, определяется Правлением биржи исходя из
объемов биржевой торговли того или иного участника.
2.6. В зале Биржевого собрания во время торгов имеют право
присутствовать помощники официальных представителей акционеров биржи,
которые не относятся к категории участников торгов. Количество
помощников определяется Правлением биржи, исходя из объемов биржевой
торговли того или иного участника.
2.7. Заключать биржевые сделки имеют право только участники
торгов.
2.8. Биржа гарантирует равноправное положение членов биржи,
эмитентов и инвесторов.
2.9. Правление биржи в лице ответственного лица, постоянно
присутствующего в биржевом зале, осуществляет контроль за ведением
торгов с целью предотвращения недобросовестных сделок, не основанных
на принципах справедливой и равноправной торговли и ущемляющих
интересы инвесторов.
2.10. Биржа запрещает своим служащим прямо либо косвенно
использовать или передавать конфиденциальную информацию.
2.11. Все представители членов биржи, осуществляющие работу на
РМВФБ, а также сотрудники биржи (за исключением технического
персонала) проходят аттестацию на право совершения операций с ценными
бумагами.
3. Официальный, регулируемый и свободный рынки
3.1. Объектом торговли на официальном рынке ценных бумаг являются
ценные бумаги, допущенные к официальной котировке.
3.2. Объектом торговли на регулируемом и свободном рынках
являются иные ценные бумаги, допущенные к торговле на бирже.
3.3. Допуск ценных бумаг к торгам на официальном, регулируемом и
свободном рынках производится в соответствии с правилами допуска
ценных бумаг к торгам РМВФБ.
4. Курсовые и свободные маклеры
4.1. Биржевые сделки осуществляются при обязательном
посредничестве курсовых и свободных маклеров, прошедших аттестацию на
право совершения операций с ценными бумагами.
4.2. Курсовой маклер не является служащим фондовой биржи.
Курсовой маклер выступает в качестве посредника на официальном рынке
ценных бумаг, он является лицом, уполномоченным фиксировать сделки и
устанавливать курс открытия, единый курс и текущий курс по
закрепленной за ним Правлением биржи группе ценных бумаг, выполнять
другие функции, закрепленные за ним настоящими Операционными
условиями.
4.3. Свободный маклер не является служащим фондовой биржи.
Свободный маклер выступает в качестве посредника между участниками
торгов на регулируемом и свободном рынках, а также может выступать в
качестве посредника на официальном рынке ценных бумаг, при этом
определяемые цены не включаются в официальную котировку.
4.4. Курсовой маклер имеет право осуществлять самовступление,
исполнение сделок по заданию как временная сторона сделки.
4.5. Свободный маклер имел право осуществлять самовступление при
исполнении сделок по заданию как временная сторона сделки и как
постоянная сторона сделки.
4.6. При самовступлении маклера как временной стороны сделки
наименование контрагента-продавца должно быть представлено до конца
следующего биржевого дня, наименование контрагента-покупателя должно
быть представлено не позднее конца третьего биржевого дня.
5. Виды поручений
5.1. Курсовому маклеру могут выдаваться лимитированные или
нелимитированные поручения (на условиях "наилучшие").
5.2. Поручения без указания курса действуют как нелимитированные
поручения.
5.3. Поручения могут выдаваться на определенный курс (курс
открытия, единый курс), если таковой предусмотрен.
5.4. Специальным решением Биржевого совета определяется список
бумаг, по которым могут выдаваться поручения, превращающиеся в
нелимитируемые с момента достижения определенного курса (Stop - Loss
или Stop - buy - order).
5.5. Поручения могут относится как к круглому лоту или сумме,
кратной ему, так и некруглому лоту.и При этом поручения, относящиеся к
некруглому лоту, могут быть выполнены только по единому курсу.
6. Форма подачи поручения и срок его действия
6.1. Выдача поручения курсовым маклерам и их отмена
осуществляются устно, письменно или через АСПОП.
6.2. Устные и нелимитированные письменные поручения, переданные
через АСПОП биржи, действуют только в течение биржевого дня, в который
данное поручение было передано маклеру. Для того чтобы поручение
действовало дольше соответствующего биржевого дня, оно должно
подаваться либо письменно, либо через АСПОП с указанием срока действия
лимитированного поручения. При этом лимитированные поручения
прекращают свое действие с истечением срока, но не позднее ультимо
(конца текущего месяца). Для того чтобы снять поручение с торгов,
участник торгов обязан сообщить об этом курсовому маклеру в устной или
письменной форме и получить подтверждение о снятии поручения. В
противном случае поручение считается действующим.
7. Объявление курсовой таксы
Объявление курсовой таксы при установлении курса действует как
предложение к совершению биржевых сделок для всех допущенных к торгам
участников, в торговле по текущему курсу данное предложение относится
только к круглым лотам.
8. Время подачи поручений
8.1. Поручения могут подаваться в течение всего биржевого дня.
8.2. Поручения для установления курса открытия должны быть поданы
до 10 часов 30 минут биржевого дня. Перед установлением курса открытия
маклер должен оповестить рынок посредством объявления курсовой таксы,
после чего могут быть получены дополнительные поручения.
8.3. Если дополнительно поданные поручения допускают образование
курса в рамках заданной таксы, то курсовой маклер производит
фиксирование курса открытия и закрывает прием поручения на открытие.
8.4. Если дополнительно поданные поручения не позволяют
установить курс в рамках названной таксы, то маклер называет новую
курсовую таксу; после ее объявления снова могут быть поданы поручения,
на основании которых курсовой маклер устанавливает курс открытия при
соблюдении предусмотренной выше процедуры или осуществляет
самовступление.
9. Обработка текущих поручений при выплате
дивидендов, изменении номинала, погашении,
снятии или приостановке котировки
9.1. Текущие поручения по акциям не прерываются при выплате
дивидендов. Если поручения выданы по определенному курсу, то со дня
скидки дивидендов они действуют за вычетом суммы, выплачиваемой на
данную бумагу (брутто-дивиденды).
9.2. Скидка дивиденда осуществляется в первый биржевой день после
собрания акционеров. Если выплата дивидендов назначена на более
поздний срок, то дивиденды выплачиваются в установленный день платежа
(если это биржевой день, то на следующий биржевой день).
9.3. При увеличении капитала эмитентом право на получение
дополнительных акций действует со следующего после собрания акционеров
биржевого дня.
9.4. Если по обстоятельствам, связанным с положением эмитента,
котировка приостанавливается, все поручения погашаются.
9.5. Поручения по погашенным бумагам прекращают свое действие с
истечением последнего дня котировки перед погашением.
9.6. Поручения по государственным займам, срок погашения которых
наступил, а также по конвертируемым облигациям, опционным облигациям
прекращаются в последний день котировки.
9.7. Информация по выплатам дивидендов, изменениям номинала,
погашениям, снятию или приостановке котировок может быть получена
участниками торгов через АСПОП.
10. Исполнение поручений
10.1. Поручения по бумагам, допущенным только к котировке по
единому курсу, должны быть выполнены только по этому курсу.
10.2. Поручения по бумагам текущей котировки должны выполняться
по текущему курсу, если указанная сумма является круглым лотом. Если
текущая котировка, по которой могло бы быть выполнено поручение, не
осуществилось до установления единого курса, то поручение при
отсутствии других указаний должно быть включено в расчет единого
курса.
10.3. Нелимитированные поручения выполняются по первому
установленному после их подачи курсу при условии возможности их учета
до момента его установления. Лимитированные поручения должны
исполняться по первому курсу, обеспечивающему выполнение условий
лимита.
10.4. Если поручение выдано на неторгуемую сумму, он должно
выполняться на ближайшую представленную сумму.
11. Мероприятия при колебании курса
11.1. Если маклер устанавливает на основе имеющихся у него
поручений, что курс может значительно отклониться от последней
котировки или названной таксы, то он должен показать ожидаемые
изменения курса устно или электронным способом (на табло) последующими
обозначениями:
а) для бумаг с фиксированным процентом:
при более чем 1,5% от номинала:
+ или %
при более чем на 3% от номинала:
++ или .1..1.
б) для акций:
при 5-10% курсовой стоимости:
+ или .1.
при 10-20% курсовой стоимости:
++ или .1..1.
при более чем 20% курсовой стоимости:
+++ или .1..1..1.
в) для опционов:
при 10-20% курсовой стоимости:
++ или .1..1.
при более чем 20% курсовой стоимости:
+++ или .1..1..1.
11.2. Для конвертируемых облигаций, опционов, варрантов и бумаг
без права голоса действуют те же правила, что и для акций.
11.3. При мероприятиях, проводимых в порядке, предусмотренном
пп.11.1 и 11.2, курс может быть установлен только после определенного
срока и только при согласовании с членом Биржевого совета,
осуществляющим контроль торгов, или лицом, на то уполномоченным из
состава Правления.
11.4. Объявление (устно или электронным способом на табло) о
падении или росте курса в соответствии с п.11.1 предпринимается также
при возобновлении котировки после ее приостановки. В Согласии с лицом,
осуществляющим контроль, курсовой маклер может производить отсрочку на
определенное время начала котировки или для бумаг текущей котировки
начинать котировку с установления единого курса.
12. Рационирование поручений
12.1. Если курсовой маклер констатирует на основе имеющихся
поручений, что они могут быть выполнены только посредством
рационирования (пропорционального распределения), то рынок
информируется об этом при объявлении курсовой таксы.
12.2 Установление курса и определение квоты рационирования могут
предприниматься только по согласованию с лицом, осуществляющим
контроль. При назначении квоты исполняемые лимитированные и
нелимитированные поручения обрабатываются одинаково.
13. Подтверждение сделок
13.1. Маклер вводит информацию о заключенных сделках в систему
АСПОП, при помощи которой каждая сторона получает в тот же день
подтверждение о заключении сделки установленного формата.
13.2. Рукописные подтверждения могут выдаваться только по
сделкам, которые не могут быть проведены через систему АСПОП.
14. Возражения
14.1. Если участник торгов обнаруживает ошибку в выданном
маклером подтверждении о сделке (расхождения с первоначально поданным
поручением), то участник торгов заявляет возражение до начала
следующего биржевого дня курсовому маклеру или контрагенту. Если
возражение имеет целью сторнирование сделки и если оно не производится
вследствие недосягаемости курсового маклера (контрагента по договору)
или по другим причинам, то подающий возражение имеет право на
аннулирование сделки.
Речь идет о недосягаемости в случае, если маклер или
ответственный торговец партнера по сделке не присутствует более 15
минут после начала соответствующего ближайшего биржевого собрания.
14.2. Если правильное осуществление биржевой сделки оспаривается
по отношению к маклеру или продавцу, то оспаривающая сторона имеет
право, а по требованию маклера или продавца обязана произвести
аннулирование в соответствии с п.14.1.
15. Порядок уплаты налогов на операции с ценными бумагами
Налог на операции с ценными бумагами на бирже взимается в
соответствии с Законом РСФСР от 12.12.1991 г. N 2023-1 "О налоге на
операции с ценными бумагами" по следующим ставкам:
при покупке государственных ценных бумаг в размере 1 рубля с
каждой 1000 рублей;
при заключении договора купли-продажи ценных бумаг с каждого
участника сделки по ценным бумагам в размере трех рублей с каждой 1000
рублей.
Сумма налога, начисленная в соответствии с вышеизложенным,
уплачивается плательщиком при регистрации этих операций на счет биржи
и в течение трех дней перечисляется в федеральный бюджет.
16. Срок платежа и поставки
16.1. Биржевые сделки оплачиваются через пять рабочих дней после
дня заключения сделки.
16.2. Поставка бумаг производится по факту выплаты покупателем
брутто-цены покупки, включающей нетто-цену, биржевые и другие
установленные законом и Положением о биржевых сборах платежи.
17. Действия при просрочке выполнения обязательств
17.1. Если одна из сторон несвоевременно исполнила свои
обязательства, то незапаздывающая сторона может установить ей
дополнительный срок, угрожая ей применением принудительного
урегулирования (путем заказного письма с уведомлением о получении).
17.2. После безрезультатного истечения отсрочки неопаздывающая
сторона производит принудительное урегулирование в биржевой день
окончания отсрочки.
17.3. Если одна из сторон заявляет о своем нежелании или
неспособности исполнить обязательства, то другая сторона обязана без
установления отсрочки немедленно произвести принудительное
урегулирование.
17.4. Те же правила действуют, если одна из сторон становится
неплатежеспособной.
18. Принудительное урегулирование
18.1. Принудительное урегулирование осуществляется по единому
курсу дня при посредничестве курсового маклера. По ценным бумагам
текущей котировки принудительное урегулирование производится по
первому возможному текущему курсу в порядке соответствующего
применения п.10.2.
18.2. Сумма разницы между курсом принудительного урегулирования и
курсом по сделке должна немедленно возмещаться той стороне, за чей
счет она возникает. Кроме этого, опаздывающая сторона возмещает сумму
обычного маклерского сбора, почтовые расходы и прочие издержки, а
также, начиная со дня, следующего за днем исполнения, потерю процента,
рассчитываемого по ставке централизованного кредита Центрального банка
Российской Федерации, плюс установленный Биржевым советом процент.
17.3. Неопаздывающая сторона должна известить опаздывающую о
проведении урегулирования и о его курсе заказным письмом, отправленным
в день принудительного урегулирования, или письмом с подтверждением о
получении, в противном случае опаздывающая сторона не обязана считать
действительным принудительное урегулирование.
19. Арбитраж
Споры, возникающие между членами биржи, а также между биржей и ее
членами, членами биржи и их клиентами, членами биржи и их служащими,
разрешаются Арбитражной комиссией РМВФБ в порядке, определенном
Положением об Арбитражной комиссии РМВФБ. Стороны имеют право
апеллировать в государственные арбитражные и судебные органы. |